ประเด็นสำคัญ
ตัวชี้วัดอนุพันธ์ BTC แสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังใช้มาตรการป้องกัน แต่ข้อมูลชี้ให้เห็นว่านักลงทุนยังไม่ถึงระดับวิกฤต
กระแสเงินทุนไหลออกของ Bitcoin ETF และความอ่อนแอของภาคเทคโนโลยียังคงทำให้ความเชื่อมั่นลดลง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นลดลงว่า Bitcoin จะสามารถยืนเหนือ 89,000 ดอลลาร์ได้
Bitcoin BTC กลับมาทดสอบระดับ 89,000 ดอลลาร์อีกครั้งในวันพุธ หลังจากพยายามฟื้นตัวที่ระดับ 93,500 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายวันก่อนหน้าอย่างไม่สำเร็จ การเคลื่อนไหวดังกล่าวสร้างความประหลาดใจให้กับเทรดเดอร์และนำไปสู่การขายสินทรัพย์ BTC มูลค่า 144 ล้านดอลลาร์จากสถานะขาขึ้นที่มีการกู้ยืมเงิน โดยไม่คำนึงถึงปัจจัยกระตุ้นที่อยู่เบื้องหลังการปรับฐานราคา ตลาดอนุพันธ์ Bitcoin ยังคงมีเสถียรภาพ บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น
เบี้ยประกันล่วงหน้ารายเดือนของ Bitcoin อยู่ที่เกือบ 4 เปอร์เซ็นต์ เหนือตลาดสปอตในวันพุธ ซึ่งต่ำกว่าระดับ 5 เปอร์เซ็นต์ เล็กน้อย ซึ่งโดยทั่วไปแล้วถือเป็นระดับกลาง นักวิเคราะห์บางคนโต้แย้งว่าตัวชี้วัดนี้เปลี่ยนเป็นลบชั่วครู่ ขณะที่ Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่า 89,200 ดอลลาร์ในวันอังคาร แต่ตัวเลขรวมจากตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ บ่งชี้เป็นอย่างอื่น โดยทั่วไปแล้ว การลดลงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นที่มากเกินไปจากฝั่งขาลง
ผู้ค้า Bitcoin ยังคงระมัดระวังความเสี่ยงด้านลบ แต่ยังคงไม่มีความตื่นตระหนก
เพื่อประเมินว่าผู้ค้าปลีกได้รับผลกระทบจากภาวะถดถอยมากกว่าหรือไม่ การพิจารณาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ perpetual futures จะเป็นประโยชน์ สัญญาเหล่านี้มักจะสะท้อนตลาด spot อย่างใกล้ชิด แต่อาศัยอัตราเงินทุนเพื่อสร้างสมดุลของเลเวอเรจ ภายใต้สภาวะปกติ ผู้ซื้อ long จะจ่ายดอกเบี้ยระหว่าง 6 เปอร์เซ็นต์ ถึง 12 เปอร์เซ็นต์ ต่อปีเพื่อรักษาสถานะไว้ ในขณะที่ค่าที่ต่ำกว่าช่วงดังกล่าวบ่งชี้ถึงภาวะตลาดขาลง
อัตราดอกเบี้ยฟิวเจอร์สแบบถาวรของ BTC อยู่ที่เกือบ 4 เปอร์เซ็นต์ ในวันพุธ ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าระดับนี้จะยังคงสะท้อนถึงแนวโน้มขาลง แต่ก็ไม่มีสัญญาณของความตื่นตระหนกหรือความเชื่อมั่นที่มากเกินไปจากฝั่งขาลง ความอ่อนแอนี้ดูเหมือนจะเป็นการมองย้อนหลัง เนื่องจาก Bitcoin มีแนวโน้มลดลงนับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม
ค่าเดลต้าเบ้ของออปชั่น BTC ยังคงอยู่ที่ระดับเกือบ 11 เปอร์เซ็นต์ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยังไม่ได้ปรับมุมมองความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ ยังคงมีความระมัดระวัง เนื่องจากออปชั่นพุต ขาย ยังคงซื้อขายสูงกว่าค่าพรีเมียม 6 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับออปชั่นคอล ซื้อ สิ่งนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนรายใหญ่และผู้ดูแลสภาพคล่องยังคงไม่กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาลง แม้ว่าระดับปัจจุบันจะยังห่างไกลจากภาวะตึงเครียดรุนแรง
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนถูกกดดันจากกระแสเงินทุนไหลออกจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ETF Bitcoin สุทธิติดต่อกัน 5 วันทำการ เงินทุนไหลออกจากกองทุนเหล่านี้มากกว่า 2.26 พันล้านดอลลาร์ ก่อให้เกิดแรงขายอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากผู้ดูแลสภาพคล่องมักจะกระจายการดำเนินการตลอดทั้งวันซื้อขาย แม้จะโดดเด่น แต่ตัวเลขนี้คิดเป็นสัดส่วนน้อยกว่า 2 เปอร์เซ็นต์ ของตลาด ETF Bitcoin โดยรวม
บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของโลกหลายแห่งร่วงลง 19 เปอร์เซ็นต์ หรือมากกว่าในช่วง 30 วันที่ผ่านมา รวมถึง Oracle ORCL US Ubiquiti UI US Oklo OKLO US และ Roblox RBLX US การเปลี่ยนแปลงไปสู่การวางตำแหน่งแบบลดความเสี่ยงไม่ได้จำกัดอยู่แค่ Cryptocurrency เท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอของตลาดแรงงานในสหรัฐอเมริกาอีกด้วย กลุ่มที่ถือว่ามีความเสี่ยงสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ AI ต้องเผชิญกับการขาดทุนอย่างหนักที่สุด
ที่เกี่ยวข้อง ราคา Bitcoin 90,000 ดอลลาร์เป็นโอกาสหลับตาแล้วประมูล นักวิเคราะห์
แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากภาคผู้บริโภค ซึ่งได้รับผลกระทบจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา ซึ่งกินเวลานานจนถึงวันที่ 12 พฤศจิกายน Target TGT US ซึ่งเป็นบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ ได้ปรับลดคาดการณ์กำไรทั้งปีในวันพุธ และเตือนว่าช่วงเทศกาลวันหยุดจะซบเซาลง เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่เอื้อมไม่ถึงยังคงดำเนินต่อไป ภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหาสำคัญ เนื่องจากเป็นข้อจำกัดต่อความสามารถของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา ในการลดอัตราดอกเบี้ย
ไม่ว่าผลประกอบการรายไตรมาสที่จะถึงนี้ของ Nvidia จะเป็นอย่างไร นักวิเคราะห์บางคนก็ยังคงตั้งคำถามถึงลักษณะการลงทุนด้าน AI ของ Nvidia บางส่วนในลูกค้าของตนเองตามรายงานของ Yahoo Finance สิ่งที่ผลักดันให้นักลงทุนหันเหออกจากกระแสข่าวเรื่อง Bitcoin เปรียบเสมือนทองคำดิจิทัลนั้นยังคงไม่แน่นอน แต่ในขณะนี้ ความเป็นไปได้ที่ BTC จะฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ 95,000 ดอลลาร์นั้น เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ปรับตัวดีขึ้น
บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ได้มีเจตนาและไม่ควรนำไปใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมายหรือการลงทุน ทัศนะ ความคิด และความเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และไม่จำเป็นต้องสะท้อนหรือสะท้อนทัศนะและความคิดเห็นของ Cointelegraph